صفحه محصول - پاورپوینت ارزیابی عملکرد سرمایه گذاری

پاورپوینت ارزیابی عملکرد سرمایه گذاری (pptx) 24 اسلاید

دسته بندی : پاورپوینت

نوع فایل : PowerPoint (.pptx) ( قابل ویرایش و آماده پرینت )

تعداد اسلاید: 24 اسلاید

قسمتی از متن PowerPoint (.pptx) :

به نام خداارزیابی عملکرد سرمایه گذاری  فهرست مطالب: 1- چارچوبی برای ارزيابی عملکرد پرتفليو2-معيار های عملکرد پرتفليو3-معيار بازده به تغيير پذيری(معيار شارپ) 4-معيار بازدهی به نوسان پذيری بازده(معيار ترينر)5-مقايسه معيارهای شارپ و ترينر6-اندازه گيری تنوع پرتفليو7-معيار بازده تفاضلی جنسن8-مسائلی در مورد اندازه گيری پرتفليو9-مباحثی ديگر در خصوص ارزيابی عملکرد چارچوبی برای ارزِِِيابی عملکرد پرتفليو:در سال 1993 صندوق مشترک سرمايه گذاری "جوگروس" ،20درصد بازده کل عايد سهامداران خود کرده است . به عنوان يک سهامدار ،شما عملکرد اين صندوق را چگونه ارزيابی می کنيد؟1 – اگر در ارزيابی عملکرد دقيق هستيم بايد عملکرد پرتفليو را بر اساس ريسک تعديل شده ارزيابی کنيم.2 – بازده20 درصدی اين صندوق ، باتوجه به ريسک آن،فقط زمانی معنی دارد که با برخی شاخصهامقايسه شود.(ايجاد شاخص برای ارزيابی عملکرد پرتفليو)3 – مباحث عمده ديگری شامل ارزيابی مديران پرتفليو(با در نظر گرفتن اهداف و محدوديتها)  معيارهای عملکرد پرتفليو:هرجا که از معيار ياتکنيکی استفاده شود بايد دو عامل ريسک و بازده در تجزيه و تحليل گنجانده شود. وقتی عملکرد پرتفليو مورد ارزيابی قرار می گيرد:1 – استفاده از بازده کل سرمايه گذار،شامل سود سهام و تغييرات قيمت سهام2 – استفاده از دو عامل مهم انحراف معيار و بتا به عنوان دو معيار ريسک در تجزيه و تحليل سرمايه گذاریمعيار های ترکيبی عملکرد پرتفليو :معيار های در برابر ريسک تعديل شده که توسط سه محقق به نامهای ويليام شارپ،جک ترينر و مايکل جنسن با استفاده از مفاهيم تئوری بازار سرمايه و CAPM و همچنين مفاهيم ريسک و بازده برای ارزيابی عملکرد پرتفليو در سال 1960ارائه کرده اند.  معيار بازده به تغيير پذيری(معيار شارپ):1 – نام او نسبت بازده به تغيير پذيری(RVAR) يا نسبت بازده مازاد به ريسک کل 2 – شکل گيری آن بر اساس تئوری بازار سرمايه 3 – معادله آن اندازه گيری بازده مازاد پرتفليو يا بازده بالاتر از نرخ بدون ريسک را انجام می دهد که صرف ريسک گويند معادله آن:RVAR = TRp – RF SDp   بازده مازاد= ریسک RVAR :1 – اندازه گيری بازده مازاد هر واحد از ريسک کل 2 - با افزايش ميزان آن عملکرد پرتفليو به همان اندازه بهتر خواهد بود. مثال:با استفاده از داده ها ،RVAR شارپ به صورت زير محاسبه می شود: 0/299 = افيليتد   0/302 = 17/1 - 8/6 نيوهاريزون 28/1 = 0.117 s&p  0/193 = ايوی جدول 8-1 ، بازده سالانه سهامداران برای 3 صندوق :