صفحه محصول - پاورپوینت ارزیابی عملکردپرتفوی

پاورپوینت ارزیابی عملکردپرتفوی (pptx) 19 اسلاید

دسته بندی : پاورپوینت

نوع فایل : PowerPoint (.pptx) ( قابل ویرایش و آماده پرینت )

تعداد اسلاید: 19 اسلاید

قسمتی از متن PowerPoint (.pptx) :

ارزیابی عملکردپرتفوی ارزیابی عملکردپرتفوی: فرایندسرمایه گذاری تجزیه وتحلیل اوراق ارزشیابی بهادار(اوراق بهادار)به صورت جداگانه مدیریت پرتفلیو ارزش اوراق بهادارتابعی از: مدیریت مجموعه سرمایه گذاری یک سرمایه گذار، درقالب پرتفلیو(مجموعه داراییها)با ویژگیهای خاص خود بازده موردانتظار ریسک مجموعه سرمایه گذاری،مجموعه ای ازاوراق بهادارمتفاوت است که هریک ریسک وبازده جداگانه ای دارند.مجموعه سرمایه گذاری= پرتفلیو= سبدسرمایه گذاری = پرتفویتشکیل پرتفوی باعث کاهش ریسک غیرسیستماتیک می شود. مدل مارکوئیتز:پرفسورهری ماکوئیتز:متولدسال1927شیکاگو، درسال1952تئوری مدرن پرتفلیوراارائه کرد.مدل هری مارکوئیتزدرسال 1990، به خاطرتئوری مدرن پرتفلیو، به همراه ویلیام شارپ ومرتن میلر،موفق به اخذ جایزه نوبل درعلم اقتصادشد.مارکوئیتزاولین کسی بودکه به صورت کمی نشان داد چراوچگونه تنوع سازی پرتفلیومی تواند باعث کاهش ریسک پرتفلیو یک سرمایه گذارشود.قانون شماره یک مدیریت پرتفلیو،ایجادتنوع است.مارکوئیتز همچنین مفهوم پرتفوی کارا یاEfficient portfolioرامطرح کرد. پرتفوی کارا :حداکثرکردن بازده موردانتظاربرای سطح معینی ازریسکحداقل کردن ریسک برای سطح معینی ازبازده مورد انتظارجهت انتخاب پرتفوی بهینه ازمنحنی بی تفاوتی استفاده می کنیم.مروری بربازده موردانتظاروریسک اوراق بهادار:بازده مورد انتظاریک سهم: Rᵢ=∑(R)(Pᵢ)ریسک یک سهم: σᵢ=√͞͞∑(R-͞R)² P بازده مجموعه سرمایه گذاری:بازده مجموعه سرمایه گذاری برابراست بامیانگین وزنی بازده تک تک اوراق بهادارموجوددرپرتفلیو Rᴘ=XₐRₐ+XbRb+…  یا  Rᴘ=ƩXᵢRᵢ Rᴘ=بازده مجموعه سرمایه گذاریXᵢ=درصدسرمایه گذاری درسهم iRᵢ=بازده سهام i مسأله1:دریک مجموعه سرمایه گذاری متشکل ازدوسهم AوB ، درصد سرمایه گذاری به ترتیب9 و 10درصدوبازده آنهابه ترتیب 10و20درصداست. باخریدسهم جدیدسهم سرمایه گذاری 4برابر می شود ، بازده سهام جدیدچنددرصدباشدتابازده مجموعه جدیدافزایش یابد؟الف)بیشتراز19% ب)بیشتراز20% ج)بیشتراز25% د)بین10%و20% 19%=(90%)20%+(10%)10%Rᴘ=XₐRₐ+XbRb= 19%XₐbRₐb+X1R1=  19%=+¾(RL)(19%) ¼بازده سهم جدیداگر19%باشدبازده مجموعه قبلی تغییرنمیکند.اگربازده سهم جدیدبیشتراز19%باشد،بازده مجموعه جدیدافزایش می یابد. مسأله2:یک مجموعه سرمایه گذاری مرکب ازسه دارایی AوBوCاست.میزان پولی که درهریک ازاین دارائیها سرمایه گذاری شده به ترتیب2،000،000 و3،000،000و5،000،000ریال است.بازده موردانتظار دارائیهایAوBو Cبه ترتیب 0/3و0/5و0/7است.بازده موردانتظارمجموعه سرمایه گذاریها ی فوق چند درصدمی باشد؟ ...+XbRb+XₐRₐ=Rᴩ =Rᴩ 56%=(7%)50%+(5%)30%+(3%)20%=